Бесплатных обедов не бывает: как выбрать лучший вариант сбора средств для вашего нового бизнеса

Прежде чем начать сбор средств, тщательно подумайте о том, как различные пути могут ускорить видение вашей компании, и что вы, возможно, придется пожертвовать в этом процессе.

Согласно опросу, проведенному Национальной ассоциацией малого бизнеса, каждый четвертый американский бизнес не имеет возможности получить желаемое финансирование. Финансирование может стать лабиринтом даже для самых опытных предпринимателей, которым приходится выбирать из множества путей — и все это на свой страх и риск. В идеале, вы будете искать решение, которое наилучшим образом соответствует потребностям вашего бизнеса, а также вашему личному финансовому положению.

Каждый источник финансирования имеет свои собственные специфические расходы. Есть дешевые деньги, а есть еще и дорогие. Каждый вариант занимает разное время, требует раздачи разной суммы капитала и связан с разным уровнем риска. Не забудьте честно провести исследование, оценить свою взлетно-посадочную полосу и навыки управления деньгами, а также посмотреть на своих конкурентов, чтобы получить общее представление о том, как успешно привлекать средства в вашей отрасли.

Вот наиболее распространенные способы финансирования стартапов, а также советы и соображения опытных инвесторов:

Выручка от продаж клиентам

Наименее дорогая форма финансирования — продажа клиентам. Это форма получения дохода, которую не нужно никому отдавать, и при этом вы не теряете часть контроля над своим бизнесом. Естественно, самое сложное — это получение достаточного дохода от продаж на достаточно регулярной основе, чтобы ваши операции не прекращались. Тем не менее, это популярный выбор для многих основателей, которые видят положительную динамику на ранней стадии и имеют хорошие финансовые прогнозы. Вы даже можете решить продать свой продукт или услугу до его официального запуска, чтобы покрыть любые расходы, которые вы понесете на этапе строительства.

Плюсы: Не нужно возвращать деньги или отказываться от собственного капитала.

Противопоказания: Трудно заработать достаточно денег для поддержания деятельности.

Сложность: Средний — используется за счет ранней прибыли

Бизнес-тип: Подписные компании, предпродажные модели

Личный долг

Бизнес кредиты, кредитные карты и кредитные линии составляют примерно три четверти финансирования новых предприятий. На самом деле, необычно встретить предпринимателя, который не влез в долги, открывая свою компанию. Большинство инвесторов хотят видеть, что у вас есть кожа в игре, а это значит, что вы лично внесли свой вклад в собственный бизнес — будь то открытие новой кредитной карты, кредитование под пенсионные сбережения или кредитование дома.

Личный долг — это высокий риск, высокая награда. Преимущество заключается в том, что Вам не нужно отказываться от собственного капитала, и Вы имеете полный контроль над финансированием, так как деньги, которые Вы занимаете, прикрепляются к Вам лично. Это также и обратная сторона. Если Ваш бизнес работает не так, как Вы ожидаете, Вы — человек, который проигрывает. По сравнению с другими вариантами финансирования, когда все проигрывают при плохих показателях, личный долг является более тяжелым бременем. Вам также не вернут деньги за ваши личные инвестиции, так как вы не можете собрать деньги для покрытия этого долга.

Рамин Бехзади, генеральный партнер 7 Gate Ventures, отмечает, что личный долг обычно используется для поддержания статус-кво в компании, а не для немедленного краткосрочного или среднесрочного роста — это происходит при раундах выпуска акций.

Если личный долг является для Вас правильным способом финансирования, убедитесь заранее, что Ваша кредитная оценка дает Вам право на суммы, которые Вы будете запрашивать, и поговорите с финансовым консультантом, прежде чем брать на себя обязательства по новым кредитным линиям.

Плюсы: Не отказывайтесь от капитала и это покажет инвесторам, что у вас есть кожа в игре.

Против: Долг привязан лично к вам, и вы не можете собрать деньги для покрытия долга.

Сложность: Среднее кредитное плечо через финансовые учреждения, но зависит от личной кредитной истории.

Государственные и банковские кредиты

Получение займа при поддержке правительства — хороший способ финансирования, но имейте в виду, что вам придется перепрыгнуть через некоторые обручи. Эти типы займов не особенно распространены и, как правило, относятся только к учредителям, которые имеют много активов или доходов. Кроме того, они различаются по размеру и условиям, поэтому, чтобы выяснить, подходит ли Вам такой кредит для стартапа, Вам необходимо найти информацию в местном экономическом агентстве. Управление по делам малого бизнеса США, как и Бизнес-ресурс штата и территории, полезно для финансирования местных органов власти.

Гейб Зичерманн (Gabe Zichermann), исполнительный директор Failosophy, предлагает, чтобы если вы хотите получить финансирование через банковский кредит, определите банк, с которым у вас самые тесные отношения, и в идеале, где у вас есть все счета, чтобы они могли видеть ваше финансовое положение. Помимо стандартного бизнес-кредита, специалисты по банковскому кредитованию также могут предоставить финансирование, когда вы занимаете деньги под ожидаемые доходы. Этот вариант предпочтительнее для стартапов, которые имеют постоянный доход, но не могут привлечь капитал, например, в ресторанах, розничных магазинах и оптовых компаниях.

«Банковские кредиты имеют те же преимущества, что и личный долг, с точки зрения сохранения собственного капитала и контроля, но они часто не приветствуются венчурными капиталистами», — добавляет Зичерманн. Если у вас есть долг на балансе вашей компании, когда вы обращаетесь к инвесторам, они будут знать, что они не являются вашей основной группой окупаемости, и могут подумать, что деньги, которые они вам дают, будут использованы только для погашения банка».

Чтобы послушать Гейба Зичерманна и Рамина Бехзади, обсудите различные варианты поиска финансирования для Вашего бизнеса, запишитесь на безрисковую пробную версию курса «Начните свой бизнес» и ознакомьтесь с нашим вебинаром в прямом эфире 10/07 в 15:00 по восточному времени.

Помните, что любой кредит, который Вы получите, будет иметь процентную ставку, так что в конечном итоге Вы вернете больше, чем взяли. Если вы не можете позволить себе дополнительную сумму, подумайте о том, чтобы обратиться к друзьям и семье за инвестициями.

Плюсы: Сохраняйте собственный капитал и контроль, и можете брать займы против прогнозируемых потоков дохода.

Противопоказания: Трудно получить, для венчурных капиталистов это будет нецелесообразно.

Сложность: Низкий — в среднем по официальным финансовым учреждениям, но зависит от местонахождения и ранней тяги.

Бизнес-тип: Стартапы с периодической выручкой, такие как рестораны, розничные магазины и оптовики.

Друзья и семья

Получение денег от людей, которые тебя знают, относительно безопасный выбор для основателей. В большинстве случаев, друзья и семья не должны быть проданы на вашем бизнесе, потому что они инвестируют в вас, и просто хотят помочь вашей компании расти. Они также менее склонны требовать права собственности в вашем бизнесе. Тем не менее, Вы можете чувствовать себя более обязанным вернуть их капитал из-за отношений, которые Вы с ними разделяете. Этот вариант менее рискованен, чем другие, но может быть и более сильным давлением.

Чтобы начать с инвестиций от друзей и семьи, составьте список людей, у которых есть деньги, были бы наиболее заинтересованы в вашей идее, и организовать время, чтобы представить им свой бизнес.

Плюсы: Люди инвестируют в вас лично, их не нужно продавать на вашем бизнесе.

Против: Большая обязанность возвращать людям деньги

Сложность: Высокая — используется через личную сеть

Бизнес-тип: Различный

Ангельские инвесторы

Для стартапов ангелы-инвесторы часто являются идеальным способом финансирования из-за их более «человеческого» прикосновения и участия в бизнесе. Ангелы, как правило, работают на индивидуальной основе, поэтому они могут быть более щедрыми со своими инвестициями, а также более гибкими в отношении доходности и акционерного капитала. Уловка заключается в том, что инвестиции ангелов часто являются результатом неожиданной встречи, а это означает, что на поиск может уйти все, что угодно от нескольких дней до нескольких лет.

Тем не менее, есть способы увеличить вашу экспозицию к ангелам через такие сети, как AngelList, а также просматривать группы инвесторов по местоположению, университету и культурному представительству. Zichermann рекомендует находить ангелов, которые имеют опыт работы в вашей отрасли и пересекаются в ваших кругах. Он также отмечает, что если вам необходимо продолжать развивать свой бизнес, пока вы ищете инвесторов, программы-акселераторы могут познакомить вас с большим количеством ангелов. Но имейте в виду, что некоторые программы будут требовать обмена акций, то есть вы откажетесь от некоторого контроля за привилегией быть замеченным.

Плюсы: Более гибкий подход к доходности и акционерному капиталу, менее рискованный, чем бизнес-кредиты.

Противопоказания: Трудно найти подходящих ангелов-инвесторов.

Сложность: Средняя — используется через личные и профессиональные сети

Бизнес-тип: Различный

Краудфандинг

Один из новых вариантов сбора средств, краудфандинг, лучше всего подходит для компаний, которые имеют физический продукт. Краудфандинг означает, что вам не нужно отказываться от собственного капитала или накапливать долги, вы можете зарабатывать социальные доказательства по мере того, как вы собираете инвестиции, и вы можете создать пул лояльных сторонников вашего продукта с самого начала.

Недостатком является то, что краудфандинг требует много времени и усилий, чтобы запустить саму кампанию, а после того, как она будет запущена, вы должны будете постоянно ее рекламировать. Вам также приходится иметь дело с несколькими инвесторами одновременно, которые могут облагать налогом, когда вы заняты управлением компанией. По этим причинам краудфандинг — это более длинный путь финансирования и не тот, который обычно используют быстрорастущие стартапы, но он оказался очень эффективным для компаний, находящихся на ранней стадии.

Плюсы: Не нужно отказываться от акционерного капитала или накапливать долги, зарабатывать социальные доказательства по мере того, как вы финансируете

Противопоказания: Требуется время и усилия для начала кампании, необходимо работать с несколькими инвесторами.

Сложность: Высокая — используется через краудфандинг веб-сайтов

Бизнес-тип: Промышленности с физическими продуктами

Венчурные капиталисты

Последний и самый дорогой вариант привлечения средств — это обращение к венчурным капиталистам (ВК). Это гораздо более эксклюзивный вариант, чем другие перечисленные варианты, и в первую очередь относится к стартапам в области технологий, биотехнологий и чистых технологических помещений.

В перспективе, 1 500 стартапов ежегодно финансируются венчурными капиталистами в США по сравнению с 50 000, которые финансируются ангельскими инвесторами. Венчурные инвесторы могут предложить значительные суммы инвестиций и многолетний опыт работы, что делает их настолько привлекательными, но они также ожидают гораздо большего контроля над вашим бизнесом. Некоторые венчурные инвесторы даже назначают свой собственный совет директоров в вашей компании.

Как и ангелы-инвесторы, если вы хотите двигаться вперед с финансированием VC, вы должны ориентироваться на фирмы, которые инвестируют в вашу сцену, промышленность, и в идеале, имеют общую связь с кем-то в вашей текущей сети. Теплые представления — лучшая ступенька для финансирования VC, и соревнования по подаче заявок также ценны. Бехзади предлагает, что «теплое вступление может быть инициировано от человека в ваших непосредственных связей / отношений, или это может быть культивируется или сделать с некоторыми надлежащими усилиями».

Точно так же Кевин Лавелл, старший вице-президент компании «Stand Together», говорит: «Вы должны искать здоровый баланс между интеллектуальным смирением в отношении проблем, связанных с ростом потребительских инвестиций, и интеллектуальным любопытством к космосу».

Имейте в виду, что получение инвестиций от венчурных фирм занимает много времени, обычно в общей сложности около одного года.

Плюсы Более высокие объемы инвестиций, экспертные знания и связи

Продукты: Ожидайте большего контроля в вашей компании, занимает много времени, чтобы организовать

Сложность: Низкий — используется через события и сеть, но зависит от промышленности и прибыли.

Бизнес-тип: Технологии, биотехнологии и чистые технологические помещения

Прежде чем начать сбор средств, тщательно подумайте о том, как различные пути могут ускорить видение вашей компании, и что вы, возможно, придется пожертвовать в этом процессе. Не чувствуйте давления, чтобы принять первое предложение о финансировании, которое приходит на ваш путь, когда может быть более разумный путь для вас. Инвестиции, которые вы принимаете, в конечном счете, будут отражать то, что вы ожидаете и хотите для вашей компании.